ALTAICA ALPHA STRATEGIES

Strategy

Het Altaica Alpha Strategies Fund is een actief beheerd Fund of Hedge Funds. De strategie is gebaseerd op de jarenlange ervaring met Hedge Fund beleggingen van het Fund Management.
Het Alpha Strategies Fund is erop gericht om de toegevoegde waarde van de betere Alternatieve Beleggingsstrategieën voor u te ontsluiten. Het geeft u de mogelijkheid om deze strategieën op een eenvoudige en effectieve wijze aan uw beleggingen toe te voegen.
De porfolio manager Arent Thijssen selecteert de strategieën op basis van hun vaardigheid om over een langere periode een geannualiseerd jaarrendement van meer dan 10% te realiseren.
We zoeken naar unieke strategieën met veel potentieel die een lage of zelfs negatieve correlatie hebben met elkaar en de aandelen of obligatiemarkten.
Elke strategie op zichzelf kan een hoge mate van bewegelijkheid hebben. Maar door de combinatie van strategieën en een dynamisch en geavanceerd portefeuille beleid is het risico van de gehele portefeuille relatief laag.
Binnen de portefeuille wordt ook gestuurd op een verlaagd valuta risico. We sturen hierbij op de Euro, deze is voor de meeste van onze beleggers het meest relevant.
Voor een succesvolle portefeuille van alternatieve beleggingen moeten er drie vraagstukken worden opgelost:
  • TOEGANG: veel van deze fondsen hanteren een minimale investering van € 100.000 tot meer dan € 1.000.000, dat is een forse toegangsdrempel. Te hoog voor de meeste particuliere beleggers, zeker wanneer je een goed gespreide portefeuille van alternatieve beleggingen wenst op te bouwen;
  • KOSTEN I: er zijn grote verschillen tussen de kosten voor retail fondsen en institutionele fondsen. In de jaarlijkse prestaties kan je zien hoe groot de impact is van deze kostenverschillen. Deze zijn vaak meer dan 2% per jaar, en dat is dan nog exclusief entree en exit fees die veelal van toepassing zijn op de retail fondsen maar niet voor institutionele varianten;
  • KOSTEN II: een actief management van een hedge fund portefeuille is bijzonder duur. De transactie gebonden kosten zijn significant. Veel banken hanteren een minimale fee per transactie. De totale kosten van een transactie kunnen hierdoor in combinatie met de entree en exit fees oplopen tot boven de 5% voor transacties van circa € 25.000 of lager. Een actief beheer, in onze ogen noodzakelijk om goede resultaten te kunnen boeken, kan voor kleinere portefeuilles tot hoge kosten leiden. Verder zijn ook de kosten voor selectie en due dilligence aanzienlijk. Zonder goed onderzoek is beleggen in alternatieve beleggingen onverantwoord;
  • KENNIS: kennis, ervaringen en begrip van de de strategieën zijn de sleutels om bovengemiddelde resultaten te behalen en failures uit te sluiten. Als eerste zullen de betere fondsen gevonden moeten worden – de meeste van hen zijn verborgen juwelen. Begrip van de markten en de strategieën, persoonlijk de managers kennen en worden toegelaten om te beleggen zijn hierbij aandachtpunten (veel zijn op invitation only toegankelijk). Vervolgens dient er een goed begrip te zijn van de strategieën en de kwaliteiten van de managers. Enkel dan kunnen failures zoals Madoff worden uitgesloten en juist de best presterende fondsen aan de portefeuille toe te kunnen voegen. Als laatste is het ook van belang om de dynamieken van de strategieën te kennen om een portefeuille te kunnen samenstellen die een superieure rendement / risico verhouding heeft.

Performance

Alpha Strategies

  • date: july 2020
  • year to date: – 0.2%
  • annualised*: -1.4%
  • last month*: +1.4%

* fund starting date: 1 July 2015

Asset Allocatie als per 31 December 2019

Access & Expenses
Het fonds heeft dankzij zijn omvang toegang tot de institutionele versies van hedge funds. Hiernaast geeft ons netwerk van professionals ons toegang tot een aantal fondsen die zijn gesloten voor nieuwe investeerders.

Het fonds is kosten effectief, enkel al de kostenreductie van institutionele fondsen in plaats van retail fondsen is naar verwachting goed om het overgrote deel van de fondskosten en management fee te dekken. De omvang en onze toegang tot institutionele fondsen maken een actief beheer en een goed gespreide portefeuille mogelijk zonder extreme kosten. Hier bovenop komt dat u zelf niet de kosten hoeft te maken voor een goed intake en due dilligence proces.

Kennis & Ervaring
Ervaring en opleiding op het hoogste niveau geven een noodzakelijke voorsprong binnen een hoog competitieve wereld. Onze ervaring en kennis van de markt geven ons de mogelijkheid om de juiste combinatie van strategieën te maken.

Verder waarborgt ons Due Dilligence proces u tegen fraude en mismanagement. Bij ons Due Dilligence proces werken we samen en baseren we ons oordeel op de kennis die aanwezig is bij grote partijen als Deutsche Bank, Lyxor, Credit Suisse en Reuters Lipper.

Fonds Kosten
De jaarlijkse management fee van Altaica Alpha Strategies is 1%, deze wordt maandelijks naar rato in rekening gebracht.

De performance fee is 10% en onderworpen aan het principe van high watermark. Dit betekent dat er enkel en performance fee in rekening kan worden gebracht bij een nieuw all time high voor het fonds.

De entree en exit fees bedragen 0,25% van het door u geïnvesteerde bedrag of van het bedrag van uw verkoop/onttrekking. Het minimum start bedrag van een belegging is € 5.000.

Het fonds handelt eens per maand tegen de Net Asset Value.

Wenst u meer informatie?

Voelt u zich vrij om contact met ons op te nemen.